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Lumileds取中文名“亮锐” 金沙江创投收购飞利浦实录
2019-12-14 132

飞利浦品牌蜚声全球,Philips Lumileds也是当仁不让,传承其一贯的大家风范,尽显魅力风采,数年经营成为当今世界上大功率LED芯片制造的佼佼者。

3月31日下午两点,伍伸俊终于长舒了一口气,身在阿姆斯特丹的他,此时刚从一场激烈的并购厮杀中挣脱出来。“结果很让人满意。”在电话会议的连线成功后,他向《第一财经日报》记者等媒体表示,自己现在心情不错,“令人兴奋”。

Lumileds是原飞利浦LED芯片公司和飞利浦汽车照明事业部合并的公司,是LED行业的市场领导者,在全球通用照明市场占10%以上份额,在汽车照明市场占30%以上份额,在手机移动照明市场占50%以上市场份额。Lumileds 2014年销售额约20亿美元。

伍伸俊目前是金沙江创业投资联合创始人兼董事总经理。当日,由他任董事长的金沙江GOScaleCapital(金沙江创业投资与橡树投资伙伴联合组成的基金)牵头、亚太资源开发投资有限公司和南昌工业控股集团有限公司等财团支持下的并购基金,宣布成功收购荷兰皇家飞利浦公司旗下LED照明业务80.1%的股份,飞利浦公司将保留剩余19.9%股份。

在最近发布的一份研究报告中,IHS分析师杰米福克斯表示,Lumileds公司2014年攀升至全球封装LED制造商的第四位,超过韩国的首尔半导体,排名仅次于日亚、三星和欧司朗。

《第一财经日报》记者掌握的信息是,此次交易价值约33亿美元,折合人民币约205亿元,此次交易预计将于2015年第三季度获得监管部门批准等交易条件后完成。收购完成后,伍伸俊还将出任Lumileds的临时总裁。

IHS咨询公司LED技术首席分析师杰米福克斯还表示,挑战依然存在:Lumileds公司无疑是一个全球重量级的LED公司,最近也拥有了更多的市场份额,但它确实面临一些挑战。虽然2014年整体封装LED市场增长在个位数,Lumileds公司却实现了两位数增长,Lumileds公司的全球封装LED市场份额从2013年的5%增至2014年的6%,2014年增长的关键领域是照明、汽车和消费类。Lumileds公司是全球领先的LED供应商之一,无论是在质量、IP、整体的历史和口碑方面,不过,LED企业的经营环境处在一个非常艰难的竞争环境中,面临着显著的价格侵蚀,提高利润率挑战很大。

据介绍,垂涎飞利浦Lumileds的并非只有中资企业一家,相反,此次收购过程中,中方曾遇到了强劲对手,对方各个是国外巨大财团,无论是实力还是给出的条件,都让中方承受很大压力,“他们的钱富可敌国,对他们来说几十亿美金的小菜一碟”。

飞利浦接下来的重点将是转向计划拆分其广泛的照明业务,并将专注于医疗保健和消费电子技术。飞利浦还表示将寻求出售其有机发光二极管部门,产品Lumiblade已被广泛认知。

伍伸俊告诉记者,竞争是艰苦而漫长的,焦点很多时候不在价格方面,因为彼此给出的价格差不多,而“飞利浦是专业的国际化公司,有严谨的程序,我们经过多轮竞标,每一轮淘汰一次,最后到2014年12月底,我们代表国内财团才成为最后竞标的唯一竞标方”。

2015年4月2日 Lumileds正式换装 中文名:亮锐商贸(上海)有限公司

“他们把女儿嫁出来了,希望找到一个好的婆家,专注做这个行业,而不是靠炒卖,把这个女儿又卖出去。”伍伸俊认为,竞标成功主要是“飞利浦能够看到、认同其他财团拿不出来的资源,以及对产能整合的能力,包括对这个行业专注发展的强烈的愿望”。

Lumileds转嫁中国后起的名字很接地气

资料显示,飞利浦Lumileds目前包括LED与汽车照明事业部,是全球领先的照明设备制造商,产品包括照明组件,通用照明、汽车照明和移动电子设备照明。2014年,Lumileds的销售额近20亿美元,税前利润率达到两位数。

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“对Lumileds的收购的确是一个成功的案例。”伍伸俊表示,GOScaleCapital将通过投资建设全球运营中心、关注快速增长的照明与汽车行业来为Lumileds拓展全球市场。Lumileds在LED芯片、LED手机闪光灯以及汽车照明等方面拥有世界领先的技术,也有宝马、大众、奥迪等稳定客户群做基础。

金沙江创业投资基金联合创始人兼董事总经理伍伸俊。在电话会议连线成功后,就概述了本次收购事宜,表示:联合投资人包括金沙江创投牵头的亚太资源、南昌工业控股集团以及国内几家财务投资机构。收购竞争激烈,历时6个多月,得益于中国市场的力量和经销商、投资人在国内积累的资源,及我们对接的标的和飞利浦照明部门知识产权、技术优势以及客户群非常认同。昨天签署,希望尽快完成交接,通过技术整合,打造全球领先的企业。

据了解,交易后,新公司仍将保留原名Lumileds,飞利浦仍将是Lumileds的重要客户并将继续保持与Lumileds在研发与供应上的合作关系。此次交易还包括飞利浦公司转移600余项有关LED生产与汽车照明的专利至Lumileds。

当日,由伍伸俊任董事长的金沙江GOScaleCapital(金沙江创投与橡树投资伙伴联合组成的基金)牵头、亚太资源开发投资有限公司和南昌工业控股集团有限公司等财团支持下的并购基金,宣布成功收购荷兰皇家飞利浦公司旗下LED照明业务 (Lumileds)80.1%的股份,飞利浦公司将保留剩余19.9%的股份。

参与该项交易的投资机构包括:亚太资源、南昌工业控股集团有限公司以及金沙江创业投资基金等中资、外资财团。其中,GOScaleCapital团队之前已投资了包括波士顿电池(BostonPower)、新大洋机电集团、晶能光电有限公司和晶和照明有限公司等。

提问环节

“通过以往对LED产业的投资,团队掌握了辅助技术并保证了产能,Lumileds的高效LED生产技术和优势将为公司带来长足的发展。”伍伸俊说。

提问:谈判时间持续6个多月,是因为细节问题还是其他问题?双方的焦点在哪里?请谈谈谈判的细节。

在伍伸俊看来,此次收购完成后,不单是对晶能光电,跟国内其它同行比也是协同发展,“这对我们国内所有LED照明企业来说是一个利好消息,通过合理的分工、产能整合、合作研发,使国内的LED产业做的更大更强”。